ما هو الهامش ومستوى الهامش والإغلاق القسري في الفوركس؟

الهامش هو الموضع الذي تلتقي فيه الرافعة المالية بحسابك الحقيقي. وإذا فهمت الأرقام القليلة التي تظهر أسفل منصة MetaTrader، فستعرف دائمًا مدى اقترابك من الإغلاق الإجباري لصفقاتك.

الهامش وديعة لا رسوم

عندما تفتح صفقة بالرافعة المالية، تحجز شركة الوساطة جزءًا من أموالك بوصفه هامشًا. وهذا المبلغ لا يُنفق. بل يعود إليك عند إغلاق الصفقة، مضافًا إليه ربحها أو مخصومًا منه خسارتها.

ويتحدد الهامش المطلوب من حجم المركز والرافعة المالية لديك:

الهامش المطلوب = قيمة المركز ÷ الرافعة المالية

إليك مثالًا بأسعار توضيحية مقرّبة: حساب قدره ⁦$1,000⁩ برافعة ⁦1:100⁩ يشتري ⁦0.50⁩ لوت من EUR/USD عند ⁦1.10000⁩. قيمة المركز ⁦$55,000⁩، لذا فإن الهامش يساوي ⁦$55,000 ÷ 100 = $550⁩.

الرصيد وحقوق الملكية والهامش الحر

تعرض المنصة عدة أرقام تبدو متشابهة لكنها تعني أشياء مختلفة:

• الرصيد (Balance) هو أموالك الناتجة عن الصفقات المغلقة والإيداعات والسحوبات. ولا يأخذ الصفقات المفتوحة في الحسبان.
• حقوق الملكية (Equity) هي الرصيد مضافًا إليه الربح أو الخسارة العائمة للصفقات المفتوحة، أي قيمة الحساب في هذه اللحظة.
• الهامش (Margin) هو المبلغ الذي تحجزه المراكز المفتوحة، ويُسمى أيضًا الهامش المستخدم.
• الهامش الحر (Free Margin) هو حقوق الملكية ناقص الهامش. وهو يموّل الصفقات الجديدة ويمتص خسائر الصفقات المفتوحة.

مباشرة بعد فتح الصفقة السابقة، وقبل أن يتحرك السعر، يكون كل من الرصيد وحقوق الملكية ⁦$1,000⁩. والهامش ⁦$550⁩، لذا فإن الهامش الحر يساوي ⁦$1,000⁩ ناقص ⁦$550 = $450⁩.

ما هو مستوى الهامش؟

يخبرك مستوى الهامش بمدى تغطية صفقاتك المفتوحة. ويعرضه MetaTrader في صورة نسبة مئوية:

مستوى الهامش = حقوق الملكية ÷ الهامش × ⁦100%⁩

وفي المثال: ⁦$1,000 ÷ $550 × 100% = 181.8%⁩. وكلما ارتفع الرقم، اتسعت المساحة المتاحة لك. وإن لم تكن هناك صفقات مفتوحة، فلا يوجد مستوى هامش لعرضه.

نداء الهامش والإغلاق القسري

تضع شركات الوساطة عتبتين لمستوى الهامش. ولكل شركة وساطة ونوع حساب أرقامه الخاصة، المدرجة في شروط الحساب. ويستخدم هذا الدرس نسبتي ⁦100%⁩ و⁦50%⁩ على سبيل المثال فقط.

• نداء الهامش (Margin Call) مستوى تحذيري. إذ يُوضع على الحساب تنبيه وقد تتواصل معك شركة الوساطة. وعند ⁦100%⁩ يكون الهامش الحر قد وصل إلى الصفر، فلا يبقى شيء لصفقات جديدة.
• الإغلاق القسري (Stop Out) هو المستوى الذي يتدخل عنده نظام شركة الوساطة. فتُحذف الأوامر المعلقة وتُغلق المراكز المفتوحة، بدءًا عادةً بالمركز صاحب الخسارة الأكبر، حتى يتعافى المستوى.

والآن تابع المثال مع هبوط EUR/USD. يخسر المركز بحجم ⁦0.50⁩ لوت مبلغ ⁦$5⁩ عن كل نقطة. ولتبقى الحسابات واضحة، ثبّتنا الهامش عند ⁦$550⁩، أما في المنصة الحقيقية فيتغير قليلًا مع تحرك سعر اليورو.

يكفي هبوط بمقدار ⁦145⁩ نقطة، أي نحو ⁦1.3%⁩، لإغلاق الصفقة. فيخسر المتداول ⁦$725⁩ ويبقى له ⁦$275⁩.

كم يمكن أن يتحرك السعر قبل الإغلاق القسري؟

يمكنك حساب ذلك قبل التداول، باستخدام قيمة النقطة لمركزك:

عدد النقاط حتى الإغلاق القسري = (حقوق الملكية ناقص مستوى الإغلاق القسري × الهامش) ÷ قيمة النقطة

وفي المثال: (⁦$1,000⁩ ناقص ⁦50% × $550⁩) ÷ ⁦$5 = $725 ÷ $5 = 145⁩ نقطة. وهذا يطابق الجدول.

أجرِ الحساب نفسه على ⁦0.10⁩ لوت بدلًا من ذلك. فالهامش ⁦$110⁩ والنقطة تساوي ⁦$1⁩، لذا فإن (⁦$1,000⁩ ناقص ⁦$55⁩) ÷ ⁦$1 = 945⁩ نقطة. فالمركز الأصغر يمنحك متسعًا كبيرًا جدًا لالتقاط الأنفاس.

ولهذا أيضًا لا تكمن الخطورة في الرافعة الأعلى بحد ذاتها. فعند رافعة ⁦1:500⁩ لن تحجز صفقة ⁦0.50⁩ لوت سوى ⁦$110⁩، وسيقع الإغلاق القسري على بُعد ⁦189⁩ نقطة بدلًا من ⁦145⁩.

أما الخطر الحقيقي فهو فتح مركز أكبر لأن الهامش يبدو رخيصًا.

كيف تبقى بعيدًا عن الإغلاق القسري

• حدد حجم كل صفقة انطلاقًا من وقف الخسارة، كما في درس حجم اللوت، بحيث لا يكلّف الوقف العادي سوى جزء صغير من الحساب.
• راقب مستوى الهامش، لا الربح وحده. فالصفقات المفتوحة المتعددة تجمع هوامشها معًا.
• توقّع اتساع السبريد حول وقت التبييت والأخبار. فالسبريد الأوسع يخفض حقوق الملكية في كل الصفقات المفتوحة دفعة واحدة.
• اعرف مستويي نداء الهامش والإغلاق القسري لدى شركة الوساطة قبل أن تحتاج إليهما.
• تجنّب الإضافة إلى صفقة خاسرة لتحسين متوسط السعر. فهذا يستهلك هامشًا أكبر بينما تنخفض حقوق الملكية.

وتعرض حاسبة الهامش ما ستحجزه الصفقة لأي زوج وحجم ورافعة قبل أن تفتحها.

تابع التعلّم

الفصل 6What is margin trading?01Margin trading means opening a position worth more than the money in your account. The broker sets aside part of your balance, the margin, as a deposit while the trade is open. Profit and loss are counted on the full position size, so small price moves change your balance much faster than the margin suggests.الفصل 6What is account balance in forex?02Your account balance is the money in your trading account from deposits, withdrawals and closed trades, after booked costs such as commission and swap. It does not include open positions. While a trade is open the balance stays the same, and the floating profit or loss shows up in your equity instead.الفصل 6What is floating (unrealized) profit and loss?03Floating profit and loss is the result your open trades would show if you closed them at the current price. It changes with every tick and moves your equity, while your balance stays the same. It becomes realized, and is added to or taken from your balance, only when the trade closes.الفصل 6What is used margin?05Used margin is the total amount your broker sets aside to keep all your open positions open. Each position's margin is its notional value divided by your leverage, and used margin adds them up. It is not a fee: the money returns to free margin when you close the trades.الفصل 6What is equity in a trading account?06Equity is your account balance plus or minus the floating profit or loss of your open trades. It shows what the account would be worth if you closed everything at current prices. With no trades open, equity equals balance. Brokers use it to work out free margin, margin level and stop outs.الفصل 6What is free margin?07Free margin is the money in your trading account that is not locked up as margin for open trades. It equals equity minus used margin. You need free margin to open new positions, and it falls as open trades lose and rises as they gain. At zero, your margin level is 100%.الفصل 6What is margin level?08Margin level is your equity divided by your used margin, multiplied by 100 and shown as a percentage. It tells you how much cushion your open trades have. At 100%, equity equals used margin and free margin is zero. Brokers set their margin call and stop out levels on this number, and the levels differ between brokers.الفصل 6What is a margin call?09A margin call is your broker's warning that your margin level, equity divided by used margin, has fallen to a set threshold such as 100%. You usually cannot open new trades from that point. The call closes nothing by itself. If losses continue, the broker's stop out level is where positions start to be closed for you.الفصل 6What is a stop out level?10The stop out level is the margin level at which your broker starts closing your open positions automatically, often beginning with the largest loss. If your stop out level is 50%, closing begins when equity falls to half your used margin. It is meant to stop your account sinking further, though a price gap can still push it below zero.الفصل 6Margin call example: margin call at 100% with no separate stop out.11When a broker sets the margin call and the stop out both at 100%, the warning and the forced close happen at the same moment. In this example, a $1,000 account buys 0.50 lot of EUR/USD with $550 of margin at 1:100, and the trade is closed after a 90 pip fall, a $450 loss.الفصل 6Margin call and stop out example: 100% and 50%.12In this example a $2,000 account buys 1 lot of EUR/USD at 1.10000 with $1,100 of used margin. The margin call at 100% arrives when equity falls to $1,100, 90 pips lower at 1.09100. The stop out at 50% closes the trade when equity reaches $550, at 1.08550, a loss of $1,450.الفصل 6What happens if you trade forex with $100?13With $100 and 1:100 leverage, 0.01 lot of EUR/USD at 1.10000 uses $11 of margin and can move about 890 pips against you before a 100% margin call. At 0.05 lot the margin call comes after 90 pips, and 0.10 lot cannot be opened at all. Trade size decides how much room you have.الفصل 6Why margin call and stop out levels differ between brokers.14Margin call and stop out levels are set by each broker, often per account type, within any rules from the regulator that licenses the account. In this lesson's example, one trade is closed after 90 pips at one broker and after 178 pips at another, so look up your own levels before you trade.الفصل 6ما هي الرافعة المالية في الفوركس؟15تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز أكبر بكثير من إيداعك. فعند رافعة ⁦1:100⁩، يتحكم كل ⁦$1⁩ من الهامش في ⁦$100⁩ من العملة، لذا يحتاج مركز قيمته ⁦$110,000⁩ إلى ⁦$1,100⁩. وتحدد الرافعة مقدار الهامش المحجوز، لا قيمة النقطة. أما خطرك الحقيقي فيأتي من حجم المركز الذي تختاره.الفصل 6Margin cheat sheet.16Balance is the cash from deposits, withdrawals and closed trades. Equity is balance plus the floating profit or loss on open trades. Used margin is the deposit your open trades hold, and free margin is equity minus used margin. Margin level is equity divided by used margin, times 100. A margin call warns; a stop out closes trades.الفصل 6How can you avoid a margin call?17Margin level is your equity divided by your used margin, and a margin call comes when it falls to your broker's threshold. To stay clear, keep positions small compared with your equity, set stop losses that close losing trades long before that point, and leave plenty of free margin unused.