Apa itu margin, level margin, dan stop out dalam forex?

Margin adalah titik di mana leverage bertemu dengan akun Anda yang sebenarnya. Pahami beberapa angka di bagian bawah terminal MetaTrader Anda, dan Anda akan selalu tahu seberapa dekat Anda dengan penutupan paksa.

Margin adalah jaminan, bukan biaya

Saat Anda membuka transaksi ber-leverage, broker menyisihkan sebagian uang Anda sebagai margin. Uang itu tidak terpakai habis. Anda mendapatkannya kembali saat transaksi ditutup, ditambah atau dikurangi hasil transaksi tersebut.

Margin yang dibutuhkan ditentukan oleh ukuran posisi dan leverage Anda:

Margin yang dibutuhkan = nilai posisi ÷ leverage

Contoh dengan harga ilustrasi yang dibulatkan: akun $1,000 dengan leverage 1:100 membeli 0.50 lot EUR/USD di 1.10000. Nilai posisinya $55,000, jadi marginnya $55,000 ÷ 100 = $550.

Saldo, ekuitas, dan margin bebas

Terminal menampilkan beberapa angka yang terdengar mirip tetapi artinya berbeda:

• Saldo (Balance) adalah uang Anda dari transaksi yang sudah ditutup, deposit, dan penarikan. Saldo tidak memperhitungkan transaksi yang masih terbuka.
• Ekuitas (Equity) adalah saldo ditambah laba atau rugi mengambang dari transaksi terbuka: nilai akun Anda saat ini.
• Margin adalah jumlah yang ditahan oleh posisi terbuka, disebut juga margin terpakai.
• Margin bebas (Free margin) adalah ekuitas dikurangi margin. Margin bebas dipakai untuk membuka transaksi baru dan menyerap kerugian dari posisi yang terbuka.

Sesaat setelah transaksi di atas dibuka, sebelum harga bergerak, saldo dan ekuitas sama-sama $1,000. Marginnya $550, jadi margin bebas adalah $1,000 dikurangi $550 = $450.

Apa itu level margin?

Level margin menunjukkan seberapa baik posisi terbuka Anda terlindungi. MetaTrader menampilkannya dalam persen:

Level margin = ekuitas ÷ margin × 100%

Dalam contoh tadi, $1,000 ÷ $550 × 100% = 181.8%. Makin tinggi angkanya, makin besar ruang yang Anda miliki. Jika tidak ada transaksi terbuka, tidak ada level margin yang ditampilkan.

Margin call dan stop out

Broker menetapkan dua ambang batas pada level margin. Setiap broker dan jenis akun punya angkanya sendiri, yang tercantum dalam ketentuan akun. Pelajaran ini memakai 100% dan 50% hanya sebagai contoh.

• Margin call adalah level peringatan. Akun Anda ditandai dan broker bisa menghubungi Anda. Pada 100%, margin bebas sudah mencapai nol, jadi tidak ada sisa untuk transaksi baru.
• Stop out adalah titik di mana sistem broker bertindak. Order pending dihapus dan posisi terbuka ditutup, biasanya dimulai dari posisi dengan kerugian terbesar, sampai level margin pulih.

Sekarang ikuti contohnya saat EUR/USD turun. Posisi 0.50 lot itu rugi $5 per pip. Agar hitungannya tetap sederhana, margin dianggap tetap $550; di platform sungguhan, margin sedikit berubah seiring pergerakan harga euro.

Penurunan 145 pip, sekitar 1.3%, sudah cukup untuk menutup transaksi itu. Trader kehilangan $725 dan tersisa $275.

Seberapa jauh harga bisa bergerak sebelum stop out?

Anda bisa menghitungnya sebelum bertransaksi, menggunakan nilai pip posisi Anda:

Pip sampai stop out = (ekuitas dikurangi level stop out × margin) ÷ nilai pip

Untuk contoh tadi: ($1,000 dikurangi 50% × $550) ÷ $5 = $725 ÷ $5 = 145 pip. Hasilnya sama dengan tabel.

Coba hitungan yang sama untuk 0.10 lot. Marginnya $110 dan satu pip bernilai $1, jadi ($1,000 dikurangi $55) ÷ $1 = 945 pip. Posisi yang lebih kecil memberi ruang bernapas yang jauh lebih lega.

Ini juga alasan mengapa leverage tinggi saja bukanlah bahayanya. Pada 1:500, transaksi 0.50 lot hanya menahan $110, dan stop out berada 189 pip jauhnya, bukan 145.

Bahayanya adalah membuka posisi yang lebih besar karena marginnya terlihat murah.

Cara menjaga akun tetap jauh dari stop out

• Tentukan ukuran setiap transaksi dari stop loss, seperti di pelajaran ukuran lot, sehingga stop yang wajar hanya memakan sebagian kecil akun.
• Pantau level margin, bukan hanya laba. Margin dari beberapa transaksi terbuka saling menjumlah.
• Waspadai spread yang melebar di sekitar rollover dan berita. Spread yang lebih lebar menurunkan ekuitas di semua transaksi terbuka sekaligus.
• Cari tahu level margin call dan stop out broker Anda sebelum Anda membutuhkannya.
• Hindari menambah posisi pada transaksi yang sedang rugi untuk averaging down. Cara itu memakai lebih banyak margin saat ekuitas sedang turun.

Kalkulator margin menunjukkan berapa margin yang akan ditahan sebuah transaksi untuk pair, ukuran, dan leverage apa pun sebelum Anda memasangnya.

Lanjut belajar

Bab 6What is margin trading?01Margin trading means opening a position worth more than the money in your account. The broker sets aside part of your balance, the margin, as a deposit while the trade is open. Profit and loss are counted on the full position size, so small price moves change your balance much faster than the margin suggests.Bab 6What is account balance in forex?02Your account balance is the money in your trading account from deposits, withdrawals and closed trades, after booked costs such as commission and swap. It does not include open positions. While a trade is open the balance stays the same, and the floating profit or loss shows up in your equity instead.Bab 6What is floating (unrealized) profit and loss?03Floating profit and loss is the result your open trades would show if you closed them at the current price. It changes with every tick and moves your equity, while your balance stays the same. It becomes realized, and is added to or taken from your balance, only when the trade closes.Bab 6What is used margin?05Used margin is the total amount your broker sets aside to keep all your open positions open. Each position's margin is its notional value divided by your leverage, and used margin adds them up. It is not a fee: the money returns to free margin when you close the trades.Bab 6What is equity in a trading account?06Equity is your account balance plus or minus the floating profit or loss of your open trades. It shows what the account would be worth if you closed everything at current prices. With no trades open, equity equals balance. Brokers use it to work out free margin, margin level and stop outs.Bab 6What is free margin?07Free margin is the money in your trading account that is not locked up as margin for open trades. It equals equity minus used margin. You need free margin to open new positions, and it falls as open trades lose and rises as they gain. At zero, your margin level is 100%.Bab 6What is margin level?08Margin level is your equity divided by your used margin, multiplied by 100 and shown as a percentage. It tells you how much cushion your open trades have. At 100%, equity equals used margin and free margin is zero. Brokers set their margin call and stop out levels on this number, and the levels differ between brokers.Bab 6What is a margin call?09A margin call is your broker's warning that your margin level, equity divided by used margin, has fallen to a set threshold such as 100%. You usually cannot open new trades from that point. The call closes nothing by itself. If losses continue, the broker's stop out level is where positions start to be closed for you.Bab 6What is a stop out level?10The stop out level is the margin level at which your broker starts closing your open positions automatically, often beginning with the largest loss. If your stop out level is 50%, closing begins when equity falls to half your used margin. It is meant to stop your account sinking further, though a price gap can still push it below zero.Bab 6Margin call example: margin call at 100% with no separate stop out.11When a broker sets the margin call and the stop out both at 100%, the warning and the forced close happen at the same moment. In this example, a $1,000 account buys 0.50 lot of EUR/USD with $550 of margin at 1:100, and the trade is closed after a 90 pip fall, a $450 loss.Bab 6Margin call and stop out example: 100% and 50%.12In this example a $2,000 account buys 1 lot of EUR/USD at 1.10000 with $1,100 of used margin. The margin call at 100% arrives when equity falls to $1,100, 90 pips lower at 1.09100. The stop out at 50% closes the trade when equity reaches $550, at 1.08550, a loss of $1,450.Bab 6What happens if you trade forex with $100?13With $100 and 1:100 leverage, 0.01 lot of EUR/USD at 1.10000 uses $11 of margin and can move about 890 pips against you before a 100% margin call. At 0.05 lot the margin call comes after 90 pips, and 0.10 lot cannot be opened at all. Trade size decides how much room you have.Bab 6Why margin call and stop out levels differ between brokers.14Margin call and stop out levels are set by each broker, often per account type, within any rules from the regulator that licenses the account. In this lesson's example, one trade is closed after 90 pips at one broker and after 178 pips at another, so look up your own levels before you trade.Bab 6Apa itu leverage dalam forex?15Leverage memungkinkan Anda mengendalikan posisi yang jauh lebih besar daripada setoran Anda. Pada 1:100, setiap $1 margin menahan posisi mata uang senilai $100, jadi posisi $110,000 membutuhkan $1,100. Leverage menentukan berapa margin yang ditahan, bukan berapa nilai satu pip. Risiko sebenarnya berasal dari ukuran posisi yang Anda pilih.Bab 6Margin cheat sheet.16Balance is the cash from deposits, withdrawals and closed trades. Equity is balance plus the floating profit or loss on open trades. Used margin is the deposit your open trades hold, and free margin is equity minus used margin. Margin level is equity divided by used margin, times 100. A margin call warns; a stop out closes trades.Bab 6How can you avoid a margin call?17Margin level is your equity divided by your used margin, and a margin call comes when it falls to your broker's threshold. To stay clear, keep positions small compared with your equity, set stop losses that close losing trades long before that point, and leave plenty of free margin unused.