외환 거래에서 슬리피지란 무엇인가요?

1.11613에 매수를 클릭했는데 거래가 1.11618에 열립니다. 클릭과 체결 사이에 0.5핍이 사라졌습니다.

그 차이가 슬리피지입니다. 스프레드와 달리, 거래 전에 시세에서 미리 볼 수 없습니다.

슬리피지란

슬리피지는 요청한 가격과 주문이 실제로 체결된 가격의 차이입니다. 스프레드처럼 핍으로 재며, 비용도 같은 방식으로 계산합니다. 핍 × 핍 가치 × 랏 수입니다.

슬리피지는 양방향으로 생길 수 있습니다. 부정적 슬리피지는 더 나쁜 가격에, 긍정적 슬리피지는 더 좋은 가격에 체결됩니다. 트레이더는 대개 나쁜 체결만 기억합니다.

위 예시에서 1.11618 - 1.11613 = 0.00005, 즉 0.5핍입니다. EUR/USD 1랏이라면 0.5 × $10 = $5입니다.

Ask 1.11613은 2026년 10월 29일 16:35 UTC의 실제 Exness Standard 시세입니다. 체결 가격은 설명을 위한 예시입니다.

주문에 슬리피지가 생기는 이유

외환 가격은 1초에도 여러 번 바뀝니다. 클릭한 순간부터 브로커가 주문을 체결하기까지 가장 좋은 가격이 움직일 수 있습니다. 시장이 빠를수록 그 짧은 사이에 더 멀리 움직입니다.

속도만큼 유동성도 중요합니다. 제시된 각 가격 뒤에는 한정된 물량만 있습니다.

큰 주문은 가장 좋은 가격의 물량을 다 쓰고 나머지를 다음 가격에 체결할 수 있는데, 이것도 슬리피지입니다. 느린 인터넷 연결도 도움이 되지 않습니다. 가격이 움직일 시간을 더 주기 때문입니다.

시장가, 지정가, 스톱 주문

슬리피지가 손해가 될 수 있는지는 주문 유형이 결정합니다.

시장가 주문

시장가 주문은 "지금 체결해 달라"는 뜻입니다. 시장 체결(market execution) 계좌에서는 주문을 보내는 것이 브로커가 체결하는 가격을 받아들인다는 뜻이므로, 어느 쪽으로든 슬리피지가 생길 수 있습니다.

즉시 체결(instant execution) 계좌에서는 MT5에 편차(Deviation) 설정이 있습니다. 받아들일 수 있는 최대 가격 변동입니다. 가격이 그보다 더 움직이면 체결 대신 리쿼트를 받습니다.

지정가 주문

매수 지정가(buy limit)나 매도 지정가(sell limit)는 내 가격이나 더 좋은 가격에 체결되므로 부정적 슬리피지가 없습니다. 그 대가는 확실성입니다. 가격이 내 레벨에 닿았다가 멀어지면 주문이 전혀 체결되지 않을 수 있습니다.

손절을 포함한 스톱 주문

스톱 주문은 가격에 도달하면 시장가 주문이 됩니다. 그 뒤 다음으로 가능한 가격에 체결되며, 이 가격은 스톱 레벨보다 나쁠 수 있습니다. 손절도 스톱 주문이므로 슬리피지가 생길 수 있습니다.

슬리피지가 생기기 쉬운 때

스프레드를 넓히는 순간이 슬리피지도 일으킵니다. 둘 다 얇거나 빠른 시장에서 오기 때문입니다.

• 주요 뉴스 발표. 두 시세 사이에 가격이 몇 핍씩 뛸 수 있습니다. 경제 캘린더에서 발표 일정을 확인할 수 있습니다.
• 매일 롤오버, 뉴욕 시간 17:00 전후. 2026년 10월 28일 그 시간대에 측정한 Exness Standard EUR/USD 스프레드는 0.8에서 최대 4.7핍까지 올랐는데, 시장이 얼마나 얇았는지 보여 주는 신호입니다.
• 주간 개장. 일요일 저녁 가격이 금요일 종가에서 꽤 떨어진 곳에서 시작할 수 있습니다.
• 큰 주문, 특히 거래가 적은 통화쌍이나 주요 세션 밖에서.

롤오버 때 스프레드가 뛰는 모습은 스프레드란 무엇인가의 차트에서 볼 수 있습니다.

계산 예시: 갭에 걸린 손절

여기 나오는 가격은 모두 예시입니다. EUR/USD 1랏을 1.11450에 매수하고 손절을 1.11300에 두었습니다. 계획한 리스크는 15핍입니다.

시장은 금요일에 1.11420으로 마감합니다. 주말 동안 예상치 못한 뉴스가 나오고, 시장은 일요일에 1.11200에서 다시 열립니다. 처음 나온 가격이 손절보다 아래이므로 손절은 그 가격에 체결됩니다.

1. 계획한 손실: 1.11450 - 1.11300 = 0.00150, 즉 15핍 × $10 = $150.
2. 실제 체결: 1.11200.
3. 실제 손실: 1.11450 - 1.11200 = 0.00250, 즉 25핍 × $10 = $250.
4. 슬리피지: 25 - 15 = 10핍, 계획보다 $100 더 많습니다.

손절은 평상시 시장에서는 손실을 제한합니다. 갭이 생기면 어디든 다음 가격에 체결됩니다. 손익 계산기로 내 통화쌍과 거래 규모에서 이런 갭을 시험해 볼 수 있습니다.

슬리피지를 줄이는 방법

• 진입 자체보다 정확한 가격이 더 중요하다면 지정가 주문으로 진입하세요.
• 주요 뉴스 직후 몇 분과 매일 롤오버 전후에는 새 거래를 열지 마세요.
• 스프레드 비교에서 내가 거래하는 시간대를 확인하세요. 스프레드가 넓은 시간대는 대개 유동성이 얇은 시간대입니다.
• 아주 큰 주문은 나누거나, 거래가 가장 활발한 세션에 거래하세요.
• MT5 내역에서 요청 가격과 체결 가격을 가끔 비교하세요. 그것이 실제 슬리피지입니다.

슬리피지는 스프레드나 수수료의 일부가 아니며, 랏 단위로 계산되는 페이백에도 영향을 주지 않습니다. 그래도 거래 한 건의 비용의 일부입니다.

이어서 배우기

챕터 1외환 거래에서 랏당 수수료는 어떻게 계산되나요?01수수료는 Raw와 Zero 스프레드 계좌가 아주 좁은 스프레드에 더해 받는 랏당 고정 금액입니다. 브로커는 진입이나 청산 한 번에 대한 편도 기준, 또는 둘을 합친 왕복 기준으로 표시합니다. 스프레드와 비교하려면 핍 가치로 나누세요. EUR/USD에서 랏당 $7은 0.7핍입니다.챕터 1외환 스왑이란 무엇이며, 왜 수요일에는 3배인가요?02스왑(롤오버)은 외환 포지션을 뉴욕 시간 17:00 이후까지 보유할 때 내거나 받는 이자입니다. 두 통화의 금리 차이에 브로커의 마크업이 더해진 값입니다. 대부분의 외환 통화쌍은 주말분을 반영해 수요일에 3일 치 스왑을 부과합니다.챕터 1Standard 계좌와 Raw 스프레드 계좌: 어느 쪽이 더 저렴할까요?04Standard 계좌는 모든 비용을 더 넓은 스프레드로 받습니다. Raw나 Zero 계좌는 시장 자체에 가까운 스프레드를 보여 주고 랏당 수수료를 더합니다. 어느 쪽도 원래 더 싸지는 않습니다. 내 종목에서 둘 다 랏당 달러로 바꾸고 페이백을 빼면 더 저렴한 쪽이 분명해집니다.챕터 1외환 거래 한 건의 비용은 얼마인가요?05외환 거래 한 건의 비용은 스프레드에 수수료와 스왑(있는 경우)을 더한 값이며, 각각 내 거래량에 맞춰 금액으로 바꿉니다. 슬리피지가 더해질 수 있고, 페이백은 그 일부를 돌려줍니다. 수수료 없이 0.8핍 스프레드로 EUR/USD 0.5랏을 거래하면 스왑 전 비용은 $4.00입니다.챕터 1브로커 간 거래 비용은 어떻게 공정하게 비교하나요?06브로커를 공정하게 비교하려면 같은 종목, 같은 시간대, 그리고 광고에 나오는 최저값이 아닌 일반적인(중앙값) 스프레드를 쓰세요. 수수료를 더해 모두 랏당 달러로 바꾸고, 하룻밤 넘겨 보유한다면 스왑도 넣으세요. 그런 다음 페이백을 빼면 실제로 내는 순비용이 보입니다.챕터 1거래 비용 요약표.07모든 외환 거래는 스프레드, 수수료, 스왑을 어떤 조합으로든 내며, 슬리피지로 조금 더 잃을 수 있습니다. 페이백은 그 일부를 돌려줍니다. 이 페이지는 공식, 측정한 스프레드 표, 계산 예시 하나를 한곳에 모았고, 비용마다 전체 강의로 가는 링크를 달았습니다.